Анализ ликвидности баланса

Экономика
5

Ликвидность имеющихся активов представляет их способность преобразовываться в денежную форму. А ликвидность баланса определяют как степень покрытия всех обязательств компании ее совокупным имуществом, срок полного превращения которого в денежный вид будет соответствовать сроку погашения обязательств.

Чтобы провести всесторонний анализ ликвидности баланса компании, осуществляют деление на нижеописанные группы:

  • А1 – активы, наиболее ликвидные (краткосрочные финансовые вложения и денежные средства);
  • А2 – активы, реализуемые быстро (дебиторская задолженность с периодом погашения до 12 месяцев и другие оборотные активы);
  • А3 – активы, реализуемые медленно (к запасам за вычетом расходов всех будущих периодов прибавить долгосрочные финансовые вложения);
  • А4 – активы, трудно реализуемые (основные средства и иные внеоборотные активы – то есть долгосрочные финансовые вложения плюс дебиторская задолженность сроком погашения свыше 12 месяцев).

Выполнение трех первых неравенств с необходимостью непременно влечет выполнение также четвертого неравенства, поэтому очень существенным является сопоставление результатов первых трех групп по активам и пассивам. Четвертое же неравенство носит «балансирующий» характер.

Пассивы компании разделяют по таким группам:

  • П1 – максимально срочные обязательства (это кредиторская задолженность подрядчикам и поставщикам, векселя для уплаты, авансы полученные, задолженность перед зависимыми и дочерними обществами, по социальному страхованию, по оплате труда, перед бюджетом);
  • П2 – пассивы краткосрочные (заемные средства и краткосрочные кредиты);
  • П3 – пассивы долгосрочные (займы и долгосрочные кредиты);
  • П4 – пассивы постоянные (резервы и капитал плюс расчеты по дивидендам плюс доходы будущих периодов плюс фонды потребления плюс резервы предстоящих платежей и расходов).

Баланс будет считаться ликвидным, если будут соблюдаться следующие неравенства: А больше П, А2 больше, чем П2, А3 больше, чем П3, А4 больше П4.

Результаты подобного анализа затем сводятся в специальную таблицу, в которой также должны быть указаны абсолютный и относительный показатели отклонения. Характеристику ликвидности дополняют также финансовые коэффициенты. Помимо этого, могут быть рассчитаны такие коэффициенты: показатель абсолютной ликвидности, показатель общей ликвидности, а также показатель текущей ликвидности.