Прогнозирование вероятности банкротства на основе модели Бивера

Финансы
5

Прогнозирование вероятности банкротства на основе модели Бивера проводится по пяти факторам. Данную модель Уильям Бивер разработал для вычисления вероятности краха компании путем оценки финансового состояния. Пять факторов, которые Бивер положил в основу:

  • Прибыльность активов. Благоприятным значением считается показатель около 6-8, при результате в 4% вероятно, что крах наступит по истечении пяти лет, отрицательный же показатель указывает на банкротство компании через год.
  • Финансовый леверидж. Нормой считается значение менее 37%. При менее, чем 50 до банкротства компании остается год, 80 – пять лет.
  • Показатель ликвидности на данный момент. Ситуация считается стабильной, если значение показателя меньше 3,2. Если показатель меньше 2 или единицы, вероятно банкротство через 5 и один год соответственно.
  • Показатель покрытия собственными средствами оборотных активов. Наилучшее значение – 0,4. При уменьшении данного показателя риск банкротства увеличивается. К примеру, при достижении отметки в 0,06 риск банкротства в ближайший год крайне велик.

Коэффициент Бивера, или соотношение между объемом чистого дохода и заемных средств организации.

Финансовое положение компании стабильно, если данный показатель лежит в пределах 0,4-0,45. Вероятность краха также возрастает с уменьшением коэффициента, наиболее неблагополучное состояние соответствует отрицательному значению.

Прогнозирование вероятности банкротства на основе модели Бивера не учитывает весовые показатели вероятности краха предприятия, именно поэтому окончательный итог о возможности или невозможности банкротства компании не вычисляется. Значения, полученные в ходе прогнозирования, сравниваются с нормативными показателями, в результате чего определяется благополучие организации. Бивер рассчитал значения, соответствующие трем состояния компании:

  • благополучное;
  • крах через пять лет;
  • банкротство через год.

Итак, на основе прогнозирования можно сделать приблизительные выводы о финансовой устойчивости и благополучии компании, а также рассчитать вероятность банкротства в ближайшем будущем.