Агрегирование баланса

При оценке финансового состояния компании необходимо привести исходную форму баланса к агрегированному виду.

Агрегирование баланса представляет собой объединение таких статей баланса, которые имеют одинаковое экономическое содержание. 

Форма агрегированного баланса даёт возможность определить основные элементы, которые характеризуют состояние фирмы. Также агрегированная форма представления информации схожа с формами балансовых отчетов, которые используются в мировой практике. Правильное агрегирование статей баланса – залог реализации качественного финансового анализа.

Используя статьи агрегированного баланса можно рассчитать основные показатели, которые применяются для оценки финансового положения фирмы (коэффициент ликвидности, оборачиваемости, финансовой устойчивости и другие).

Когда составляется агрегированный баланс, структура исходного баланса сохраняется – выделяются постоянные и текущие активы, заемный и собственный капитал, сохраняется разность активов и пассивов баланса. В разделах же баланса совершаются различные преобразования.

В финансовом анализе необходимо отметить значимую отличительную черту метода агрегирования. Уровень агрегирования данных обуславливает уровень пригодности их для анализа. Чем более агрегированы данные, тем менее качественно можно провести анализ. Следует обратить внимание на то, что единой последовательности действий в агрегировании баланса в практике не существует. Осуществляя агрегирование баланса, главным образом необходимо руководствоваться здравым смыслом и логикой анализа, то есть разделять активы и пассивы на долгосрочные и краткосрочные.

При анализе собственных средств компании удобно раздел «Капитал и резервы» подразделять на следующие статьи: «Уставный капитал» и «Накопленный капитал». Источники, которые сформированы за счет накопленных средств фирмы, рассматриваются во второй статье. Статья «Уставный капитал» - это те собственные средства, которые создаются в результате образования уставного капитала, переоценки основных средств, эмиссии акций.

«Уставный капитал» включает в себя добавочный капитал, акционерный, фонды, которые образованы на предприятии. Статья «Накопленный капитал» - это средства из фонда накопления, целевые поступления, нераспределенная прибыль. Из данной величины вычитается сумма убытков. Отдельно в агрегированном балансе представляется чистый оборотный капитал, представляющий собой сумму текущих активов. Текущие активы финансируются благодаря инвестированному капиталу.