Коэффициенты платежеспособности

Платежеспособность предприятия – его способность к своевременному и полному возврату денежных средств, предоставленных банком по кредитному договору. Коэффициенты платежеспособности, являющиеся основными ее характеристиками, включают в себя коэффициенты:

собственности,
займов,
покрытия процентов,
зависимости.

При расчете каждого из коэффициентов используют соотношения балансовых статей по активам и пассивам. К статьям долгосрочных пассивов относят земельный и собственный капитал, поэтому коэффициенты этой группы называются «коэффицентами структуры капитала».

Российские банки часто ошибочно приравнивают понятия ликвидности и платежеспособности, в то время как показатели платежеспособности, в отличие от ликвидных, предоставляют данные по защищенности от риска неполного или несвоевременного возврата денежных средств.

Итак, коэффициенты платежеспособности вычисляются по следующим форулам:

Коэффициент собственного капитала отражает процентную часть вложений в финансах организации. К тому же, он характеризует заинтересованность кредиторов и инвесторов. На Западе К>50% считается нормой.
К=(Собственный капитал)/(Итоги баланса)×100%
Коэффициент заемного капитала показывает долю кредитов в финансах предприятия. По смыслу является обратным коэффициенту собственности. Нормальные значения – К=50%.
К=(Заемный капитал)/(Итоги баланса)×100%
Коэффициент покрытия процентов характеризует за¬щищенность кредиторов от невыплат процентов по кредитным обязетельствам. Предоставляет информацию о том, как часто предприятие зарабатывает достаточно средств для оплаты процентов. Этот показатель, помимо прочего, отра¬жает допустимое снижение прибыли, отпущенной на выплату процентов. Чем коэффициент покрытия процентов больше, тем лучше для организации
К=(Прибыль до выплаты процентов и налогов)/(Расходы по выплате процентов)×100%
Коэффициент зависимости отражает зависимость организации от кредитов. Большой размер займов грозит риском банкротства. Высокое значение коэффициента зависимости неблагоприятно.
К=(Заемный капитал)/(Собственный капитал)×100%