Управление денежными потоками компании
Денежный поток – это совокупность тем или иным способом дифференцированных во времени расходов и поступлений денежных средств, которые генерируются хозяйственной деятельностью данного предприятия.
Управление денежными потоками компании постулируется на концепции денежного кругооборота. В качестве наиболее простого примера можно привести такой: деньги обращаются в запасы, дебиторскую задолженность и снова обращаются в деньги, тем самым создавая цикличность движения капитала в организации. В то время, когда денежный поток значительно уменьшается или перекрывается полностью, организация становится неплатежеспособной. Нехватку денежных средств организация может почувствовать даже в том случае, если оно все еще остается прибыльным (например, в том случае, когда клиенты компании нарушают сроки платежей). В частности с этим связаны проблемы достаточно доходных, но в то же время неликвидных предприятий, которые стоят на грани банкротства.
Управление денежными потоками компании имеет высокую эффективность благодаря основным его положениям:
- Денежные потоки способствуют осуществлению хозяйственной деятельности компании практически во всех ее направлениях.
- Финансовое равновесие компании в процессе ее развития обеспечивается благодаря эффективному управлению денежными потоками компании.
- Повышению ритмичности осуществления операций предприятия способствует формирование денежных потоков предприятия.
- Эффективное управление денежными потоками компании обеспечивается за счет сокращения необходимости предприятия занимать денежные средства.
- Управление денежными потоками компании есть наиважнейший финансовый рычаг, который обеспечивает ускорение оборота денежных средств компании.
- Значительное понижение риска неплатежеспособности компании обеспечивается благодаря эффективному управлению ее денежными потоками.
- Предприятия могут получать дополнительную прибыль, которая генерируется непосредственно его денежными активами, благодаря активным формам управления денежными потоками.
