Диагностика банкротства предприятия

Диагностика банкротства предприятия - исследование его текущего финансовогосостояния для того, чтобы:

• обнаружить признаки кризисного развития на ранней стадии,
• определить масштабы кризиса,
• изучить факторы, обусловливающие это кризисное развитие.

Среди основных показателей финансового положения компании:

1) общая имеющаяся сумма активов;

2) валовая прибыль;

3) объем реализованной предприятием продукции;

4) налоговые платежи, выплаченные за счет прибыли.

Широко используются также и другие показатели- коэффициенты:

• платежеспособности,
• текущей и абсолютной ликвидности,
• оборачиваемости как оборотных средств, так и товарно-материальных ценностей;
• восстановления (утраты) платежеспособности, показывающий реальную возможность восстановить предприятием свою платежеспособность за определенный период.

Исследование финансового состояния компании является частью проводимого общего финансового анализа. При этом, объектом выступает показатель перспективного и текущего потоков платежей, а также показатели чистого денежного потока.

Диагностика уровня текущей угрозы банкротства проводится при помощи коэффициента абсолютной ликвидности (за счет каких активов можно погасить в месячный срок неоплаченные обязательства).

Более надежный метод оценки угрозы банкротства - «коэффициент финансирования трудно ликвидных активов». Он определяет, в какой мере такие активы покрыты собственными средствами, а в какой - заемными.

Английский Комитет по обобщению практики аудирования создал перечень критических показателей, оценивающих возможное банкротство компании. Российские специалисты модифицировали этот перечень и рекомендуют, чтобы диагностика банкротства предприятия проводилась по двухуровневой системе показателей.

1 уровень - показатели, текущие значения которых или их временная динамика свидетельствуют о возможных значительных финансовых затруднениях.

К ним относят:

1. повторяющиеся потери в основной деятельности;
2. превышенный критический уровень кредиторской задолженности;
3. повышенное использование заемных средств;
4. нехватка собственных оборотных средств;
5. низкий коэффициент ликвидности;
6. постоянно увеличивающаяся доля средств займа в общем количестве источников средств;
7. превышенный размер заемных средств над установленным лимитом;
8. наличие производственных запасов либо имеющиеся залежалые товары;
9. потенциальные потери контрактов.

2 уровень - показатели, значения которых не являются основанием для оценки текущего финансового состояния как критического. Они лишь указывают на то, что при неких условиях ситуация может ухудшиться. Среди них:

1. утрата ключевых сотрудников;
2. остановки, нарушения ритма производственного процесса;
3. участие в судебных разбирательствах;
4. недооценка необходимости проведения как технического, так и технологического обновления.

Не все из названных критериев можно рассчитать на основе данных бухгалтерской отчетности. Критические значения данных критериев должны детализироваться по отраслям, а их разработку нужно выполнять после тог, как будут накоплены определенные статистические данные.