Коэффициент быстрой ликвидности

Коэффициент быстрой ликвидности – показатель, который характеризуется отношением совокупности высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам (текущие пассивы). Данные для его расчета берутся из бухгалтерского баланса организации или предприятия.

Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности помогает оценить возможность предприятия погасить текущие финансовые обязательства, если возникают трудности и задержки при реализации продукции. 

Коэффициент срочной ликвидности называют «кислотным тестом». Он более жестко оценивает ликвидность предприятия и рассчитывается только с использованием текущих активов (их части) – денежных средств, легких в реализации ценных бумаг и дебиторской задолженности, сравнивающихся с текущими обязательствами.

Данный коэффициент показывает возможность погашения текущих обязательств, если положение организации окажется действительно критическим, при условии, что товарные и материальные запасы ликвидационной стоимости вообще не имеют. Чтобы правильно произвести оценку этого показателя, необходимо определить дебиторскую задолженность и уровень качества ценных бумаг. Покупка ценных бумаг, не внушающих доверия, увеличение количества дебиторов создает хорошее впечатление при подсчете коэффициента срочной ликвидности. Но существует вероятность, что компания понесет убытки при продаже вышеназванных ценных бумаг, а дебиторская задолженность вообще выплачена не будет или погасится через достаточно большой период времени, но это равносильно невыплате.

Коэффициент быстрой ликвидности может рассчитываться по нескольким формулам:

• Коэффициент быстрой ликвидности = (Текущие активы – Запасы) / Текущие обязательства;

• Коэффициент быстрой ликвидности = (Оборотные активы - Запасы) / Краткосрочные обязательства Запасы – наименее ликвидные активы, их трудно реализовать (т.е. перевести в деньги), поэтому они не учитываются в расчете;

• Коэффициент быстрой ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства.

Финансовое состояние компании тем лучше, чем больше коэффициент. Нормальным значением считается 1,0 и выше. Для разных отраслей это значение может отличаться. Если коэффициент меньше 1, ликвидные активы не могут покрыть краткосрочные обязательства, существует вероятность потери платежеспособности. Такие результаты негативны для инвесторов.